미국 노후 전력망 교체 사업 연관 주 PART2 (HD현대일렉트릭)

미국 노후 전력망 교체 사업 연관 주 PART2 (HD현대일렉트릭)

전력기기 인프라 산업은 일반적으로 장기적인 사이클을 가져가는 산업인데요. 예를 들어 미국 같은 경우에는 현장에서 3040년이 지난 변압기도 현역으로 사용될 정도로 한번 구매하면 아주 오랜 시간 사용되기 때문입니다. 그런데요 최근 미국의 인프라법과 사우디의 네옴시티 건설로 인해 국내 인프라 기업들이 큰 호재를 받을 것이라 예상되는데요. 그래서 이번에는 전력기기 인프라 산업의 대표기업인 현대일렉트릭에 관련해서 포스팅하도록 하겠습니다. 현대일렉트릭은 1978년 변압기 사업으로 시작하여 40년간 국내 1위 전력기기 인프라 기업의 자리를 유지하고 있는 알짜기업입니다.

수급 분석 B 등급

1 6개월 누적 수급 개인 400억 매도, 외국인 213억 매수, 기관 173억 매수 2 공매도 누적 수급 누적 공매도 금액은 없습니다. 3 HD현대일렉트릭 수급 종합평가 적절한 수급 지난해 하반기부터 공격적으로 지분을 늘려가던 외국인 투자자들이 최근 고점에서 차익실현을 하고 있고 기관 투자자들이 물량을 받아 상승세를 주도하고 있습니다. 개인 투자자들은 상승도중 차익성취 후 현재 고관점에서는 크게 포지션 변동 없이 관망하고 있는 추세입니다.

반도체 섹터도 2021년 슈퍼 사이클 지속 중에 가장 먼저 외국인 투자자들이 EXIT하며 차익실현에 성공했었습니다.

차트 분석 B 등급

1 주가 분석 2 거래량 분석 상승 사이클에 진입한 섹터로 기대감이 높은 만큼 적절한 거래량 발생 3 HD현대일렉트릭 차트 종합평가 당연한 상승, 지금 밸류는? 지난해 현대일렉트릭의 주가가 반등을 시작하던 당시 주가 상승 모멘텀이 너무 많고 장래 성장을 담보로 밸류를 산출해 본다면 전혀 비싸지 않은 주가라고 말씀드렸었습니다. 따라서 현재 HD현대일렉트릭의 주가 상승은 아주 당연한 시장의 이치라고 판단됩니다.

그렇다면 지금 밸류는 어느 정도일까요? HD현대일렉트릭은 2023년 수주목표액을 19.5억 불로 아주 보수적인 수치를 제시했었습니다. 2022년 30억 불 가까운 곳에서 수주를 받았기에 이후 수주는 모두 긴 시간 대기해야 하는 장기물량이라 수주가 적을 것으로 예상했던 겁니다. 하지만 예상보다.

차트 분석

현대일렉트릭 일봉을 보시면 현재 주가가 단기 고점 구간으로 보이고 신규 진입은 위험해 보입니다. 그러나 월봉 차트로 보게 되면 상장 후 유상증자와 무상증자로 인해 주가가 연속적인 하락을 보여주다가 추세를 바꾸는 캔들이 나왔어요.

강한 매물대인 28,200원을 강하게 뚫어주는 모습을 보여준 모습입니다. 단기적인 관점으로는 28,200원 손절라인을 붙잡는 분활매수 타점을 붙잡는 들어갈 수 있지만 저라면 신규 진입은 하지 않을 것 같습니다.

현대일렉트릭의 재무현황은?

현대일렉트릭도 실적이 개선되는 턴어라운드 주식 중 하나입니다. 2020년까지는 중동시장의 수요 위축, 전력기기 시장 악화, 경쟁사 증가 등으로 굉장히 부진한 모습을 보여왔던 기업입니다. 이 때문에 임원 감축, 사업 부문 정리 등 자구책 마련에 급급했죠. 다만 저가로 수주했던 악성 잔고가 대부분 해소되었고, 중동지역에서 전력기기 발주가 회복되며 실적이 개선되기 시작하였습니다. 2021년까지도 당기순이익이 적자를 기록하였지만, 2022년 추측 실적은 영업이득 1,100억 당기순이득 603억 수준입니다.

최근 발표된 2022년 2분기 실적은 판매 수익 5,401억 영업이득 272억 당기순이득 83억이었습니다. 2분기 호실적은 미국 소재 드레스덴 원자력 발전소에 초고압 변압기 공급계약사항을 체결한 영향이 컸죠. 부채비율은 220를 상회하며 높은 수치를 이어가고 있습니다.

자주 묻는 질문