제약바이오 관련주, 알테오젠 주가 전망

제약바이오 관련주, 알테오젠 주가 전망

제약, 바이오 사업 등을 영위하고 있는 알테오젠에 관해 분석해 보도록 하겠습니다. 알테오젠은 2008년 5월 13일 설립되었으며 2014년 12월 기술성장기업 특례로 코스닥에 상장되었습니다. 알테오젠의 사업은 현재 글로벌 바이오산업을 선도하고 있는 세 가지 분야인 지속형 바이오베터, 항체약물 접합 치료제, 항체 바이오시밀러 부문으로 구성되어 있습니다.

주 1 회 제형 성장 호르몬 FDA 승인

글로벌 인간성장호르몬 시장은 2022 년 48.6 억 달러에서 2032 년 108.7 억 달러로 연평균 8yy 고성장이 예상됩니다. PRECEDENCE RESEARCH. 2021년 기준 미국 시장이 40를 점유하고 있습니다. 국내 시장은 지난 5년간 연평균 성장률 20yy 를 상회하며 2022 년 2,500 억원에 가까운 시장을 형성하고 있습니다. 저신장 소아들에 대한 성장호르몬 보험급여 확대와 바이오시밀러 제품들이 발매 되고 비용 부담이 완화되며 2021 년부터 적용되고 성장호르몬 제품들의 매 출이 더욱 가파르게 증가하고 있습니다.

당사는 고자라는 성장호르몬 시장이 투여 편의성이 높은 주 1 회 제형들의 출시로 기존 일 1 회 제형 시장들을 급속도로 대체될 것으로 전망합니다. 2023 년 6 월 말 주 1 회 제형 성장호르몬인 엔젤라reg가 FDA 승인을 받았습니다.

Cash Cow HA

2021 년과 2022 년 급등했던 스틸, 레진, 구리의 가격이 올해 들어 하락하고 있 다. 이들은 HA 사업부의 주요 재료인데, 스틸 평균가격은 2023 년 1 분기들어 지난해 대비 13.4 하락했습니다. 레진과 구리의 평균가격도 2022 년 대비 하나하나씩 6.2 하락한 것으로 나타났다. 이에 따라, 지난해 최악으로 수익성을 기록했던 월풀과 일렉트로룩스 등 글로벌 가 전 브랜드들의 마진이 올해와 내년에 걸쳐 크게 개선될 전망입니다.

유진투자증권에서 투자의견은 매수입니다. 한국항공우주는 3분기에 기체 물건 사업 매출이 저조, Embraer사와의 계약 해지, 사업 착수 지연이 되어 매출이 낮을 것으로 예상합니다. 하지만 4분기에는 완제기 수출 실적이 완화될 것으로 보입니다. DB금융투자에서 투자의견은 매수입니다. 한국항공우주의 향후 완제기 수출의 기대감과 국내사업의 매출을 긍정적으로 바라보고 있습니다.

2Q23 Review. 두드러진 수익성 개선

별도 기준 매출액은 16.35조원0.6 QoQ, 2.3 YoY, 영업이윤 7,389억원 45.6 QoQ, 43.4 YoY입니다. 부문별 OPM은 HA 7.5, HE 3.9, VS 2.3, BS 0.2 등으로 공시됐습니다. 물류와 재료비 부담 완화로 전사적 수익성 개선이 전년 대비 두드러졌다. VS 부문의 이윤 적자 요인은 일회성 충당금GM Bolt EV 리콜 관 련 분담 비율 50, 1,510억원이 반영되었기 때문입니다.

전체 평균 증권사 69,727원 rarr 71,273원2.2 전체 평균 증권사 목표주가는 직전 대비 2.2 상승한 것으로 보아, 전반적으로 한국항공우주 주가의 종합적인 시각이 긍정적임을 확인 할 수 있습니다. 유진투자증권 65,000원 rarr 65,000원0.0 유진투자증권에서 발표한 목표가 65,000원은 전체 증권사 목표가 중 가장 낮습니다. 이는 유진투자증권이 한국항공우주의 주가를 다소 보수적으로 바라보고 있음을 알 수 있습니다.

DB금융투자 72,000원 rarr 65,000원9.7 DB금융투자의 목표주가는 전체 증권사 중에서 가장 낮은 금액입니다.

일봉 입니다

일봉상 장기 하락 저항대를 돌파하고 방향을 전환한 것은 맞아 보입니다. 지금은 120,000원대 매물대에 막혀 있는 상태로, 그 저항대를 돌파하기 위해 기간 조정시기로 분석됩니다. 따라서, 위의 증권사 분석대로, 실적이 점점 좋아 진다면, 아래의 매물대는 돌파할 것으로 예상됩니다. 현 시점에서 조정이 온다해도, 크게 걱정할 필요가 없는 조정인것으로 저는 판단됩니다. 돌파 후 다음 저항대인 15만원이며, 그 가격이 목표가격이 되겠으며, 증권사에서도 그렇게 설정하고 있네요. 5월 26일 결론 LG전자 같은 주식은 일희일비 할 필요가 없는 주식입니다.

크게 수익이 좋아 지는 종목도, 나빠지는 종목도 아니고, 계속해서 조금씩 오르는 주식이기 때문이라고 봅니다. 또한 25년 까지 매출/영업이익도 좋아지기때문에, 장기로 바닥을 보고, 조절 한다면, 모아가는 것도 좋은 전략이라고 생각됩니다.

자주 묻는 질문