당신이 오뚜기 주식을 사야 하는 이유

당신이 오뚜기 주식을 사야 하는 이유

꾸준한 점유율과 오랜 역사를 가진 오뚜기 주가 전망 및 목표가에 대한 내용입니다. 현재시장에서는 식품 연관 주식을 긍정적인 태도로 바라보고 있었으나 왜 그런지 알아보겠으며 주의할 사항은 없는지 체크해 보겠습니다. 과거 한 주당 100만 원이 넘어갔을 때는 고검증 느낌이 있어서 눈길을 주지 않았으나 최근 시기 주가를 보고 이 정도면 충분히 매매할 가치가 있다고 판단되어 분석하고 있으니 참고하시길 바랍니다. 분명 좋은 기업인 것은 맞지만 비싸게 매수할 필요는 없기 때문에 타인의 관심이 적을 때 우리는 미리 투자 계획을 세워보는 것도 좋을 것 같습니다.

시가총액이 약 1조 8천억 원이고 22년 연매출은 3조 원을 넘어설 것으로 추정하고 있습니다.

사조대림 주가

사조대림은 식품, 식용유 제조 및 판매를 하는 기업입니다. 이 기업 또한 인플레이션으로 인해 수혜주가 될 것이라는 전망이 높은 기업입니다. 최근 인도네시아 팜유 수출 금지 예정 발표로 인해 전 세계적으로 혼란이 예상되고 있습니다. 4월 28일 인도네시아 수출 금지가 실제로 이루어지면 빠른 시일 내에 식용유 대란이 일어날 가능성이 많습니다. 이에 대체제 식용유가 애정을 받을 것이며, 이에 대한 기대감으로 현재 주가는 올라가고 있습니다.

배당 역사

오뚜기는 1995년부터 배당을 시작, 지속적으로 배당을 실시하였습니다. 2021년까지 27년 연속으로 배당을 지급하였습니다. 2002년을 제외하고는 배당이 축소된적은 없습니다. 경기에 그러니까 동결된 적은 있지만 지속적으로 오르는 모습을 보여주었습니다. 최근 상승률이 낮은 점은 아쉬운 점입니다. 최근 3년 성장률은 3, 최근 5년 성장률은 4로 물가 상승률, 최저임금 상승률에도 못미치는 상황입니다. 매우 아쉬운 측면이 있습니다.

승계 작업보다는 회사의 본연의 비교적 상승과 주주환원에 더욱 집중하였으면 좋겠습니다.

지배 구조

지배 구조는 함영준 외 22인이 약 50의 지분으로 강력학 경영권 지배를 하고 있습니다. 그 이외에 자사주 6.77, 외국계펀드인 피델리티, 국민연금 공단이 약 5.5를 보유하고 있습니다. 자사주를 고려하면 이미 과반 이상을 지배하고 있다고 해서 사실상 함영준님의 개인 회사라고 볼 수 있습니다. 승계관련해서는 현재 2세 함영준님에서 3세 함윤식님으로의 승계를 준비 해야만 되는 상황입니다. 오뚜기SF와 애드리치를 내부거래를 통해서 회사를 확대 후, 오뚜기에 매각하는 방식으로 승계 자금을 마련할 예정이였으나 공정위 등 논란이 생기기도 했습니다.

매우 아쉬운 측면입니다. 함영준 회장은 본인의 오뚜기 주식을 오뚜기라면지주에 매각하여 현금을 마련 상속세를 납부하였습니다. 승계의 과정이 여러가지로 여러 방법이 시도된 점은 아쉽습니다.

주식담보대출 현황으로는 약 150억원의 주식 담보대출이 있습니다.

해태제과식품 재무분석

실적 이어서 해태제과식품 실적 추이를 살펴보시면 빙과 사업부문을 빙그레에 매각한 2020년을 기점으로 수익성은 개선된 것으로 보이지만 2021년 당기순이익이 적자를 보이면서 재정적으로 변동이 있는 상황입니다. 하지만 수익 측면에서는 인플레이션으로 인한 물품 가격 인상 등으로 계속적인 증가세를 보일 것으로 보입니다. 영업이득 또한 개선될 여지는 있어 보입니다. 재무비율 다음으로 해태제과식품 재무비율을 살펴보시면 영업이익률은 34 수준으로 다소 낮은 편입니다.

ROE의 경우에도 당기순이득 자체가 마이너스이다보니 부진합니다. 부채비율의 경우에도 150%를 상회하는데, 이는 경쟁사들에 대조적으로 레버리지가 높은 편이고 재무건전성이 좋지 않은 모습입니다. 당좌비율 또한 30% 수준으로 자금 여력이 약한 기업으로 보입니다.

주의할 사항

기업자체적으로 볼 때 큰 리스크는 없다고 생각하지만 투자자 입장에서 생각해야 할 것이 바로 고평가입니다. 다행이게도 007310 종목에서도 그런 예를 찾아볼 수 있었으나 예전에 기업의 선행으로 인해 갓뚜기라는 별명이 생겼을 때 주가는 100만 원을 넘었을 때가 있습니다. 물론 좋은 기업으로 인정받으면 장기적으로 매출이 증가할 수도 있겠지만 그때 여건에서 기본적 분석만 잘했더라면 PBR34를 넘어가는 종목을 쉽게 매수하기는 어렵지 않았을까 생각하고 있습니다.

다행이게도 현재는 그런 상황이 아니니 발표되는 실적 수치를 바탕으로 매매 계획을 세울 수 있다고 판단하고 있으며 제품가격 인상이 불러올 매출과 영업이득 상향을 기대해보되 너무 확정적으로 판단하지 않고 예외의 경우도 늘 생각해서 성공투자로 이어지길 기원하겠습니다.

자주 묻는 질문